下跌的白糖市场可以构建的四个交易系统
2018-08-07
白糖市场一直在下跌,可以构建的四个交易系统:
Model1——买入跨式期权的开仓条件为MA5>MA30,平仓条件为MA5<MA30;卖出跨式期权的开仓条件为MA5<MA30,平仓条件为MA5>MA30。在持仓过程中,不对任何头寸进行对冲。
Model2——买入跨式期权与卖出跨式期权的开平仓条件与Model1相同,不同的是在持有卖跨、买跨头寸时,利用白糖期货对冲期权头寸的delta风险。
Model3——买入跨式期权的开仓条件为MA5>MA30,同时满足隐含波动率小于历史波动率30日均线的十分位数,平仓条件为MA5<MA30;卖出跨式期权的开仓条件为MA5<MA30,同时满足隐含波动率大于历史波动率30日均线的30分位数,平仓条件为MA5>MA30。在持仓过程中,不对任何头寸进行对冲。
Model4——买入跨式期权与卖出跨式期权的开平仓条件与Model3相同,不同的是在持有卖出跨式期权头寸时,利用白糖期货对冲期权头寸的delta风险。